De current ratio is een belangrijke financiële maatstaf die inzicht geeft in de liquiditeitspositie van een bedrijf. Het meet de verhouding tussen de kortlopende activa en kortlopende passiva. In eenvoudige termen toont het hoe goed een bedrijf in staat is om zijn kortetermijnverplichtingen te betalen met kortetermijnbezittingen. Een ratio boven de 1 betekent dat een bedrijf voldoende middelen heeft om aan zijn schulden te voldoen, terwijl een ratio onder de 1 kan wijzen op financiële problemen. Deze ratio wordt vaak gebruikt door investeerders en kredietverstrekkers om het risico van een investering in te schatten. Hoe hoger de current ratio, hoe beter de financiële gezondheid van het bedrijf lijkt te zijn.
Ontstaan en alternatieven
De oorsprong van de current ratio ligt in de vroege dagen van de moderne boekhouding. Hoewel er geen specifieke persoon is die wordt gezien als de bedenker, is het concept ontstaan in de 19e eeuw toen bedrijven op zoek gingen naar manieren om hun financiële gezondheid nauwkeuriger te meten. De ratio werd al snel populair in de financiële wereld en wordt tegenwoordig wereldwijd toegepast. Concurrenten van de current ratio zijn andere liquiditeitsratio’s zoals de quick ratio en de cash ratio. Deze alternatieven bieden net als de current ratio inzicht in de liquiditeitspositie, maar met verschillende meetmethoden. Organisaties zoals de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de Financial Accounting Standards Board (FASB) promoten het gebruik van de current ratio binnen hun financiële rapportagerichtlijnen.
Zo bereken je de current ratio
Het berekenen van de current ratio is relatief eenvoudig. Je deelt de kortlopende activa door de kortlopende passiva. Kortlopende activa omvatten zaken als kasmiddelen, debiteuren en voorraden. Kortlopende passiva zijn onder andere schulden die binnen een jaar moeten worden afgelost, zoals crediteuren en kortlopende leningen.
Hier is een overzicht van de mogelijkheden van de current ratio:
- Geeft een overzicht van de liquiditeit op korte termijn.
- Helpt kredietverstrekkers om het risico van leningen in te schatten.
- Wordt gebruikt door investeerders om te bepalen of een bedrijf financieel stabiel is.
- Kan door bedrijven zelf worden gebruikt om hun operationele efficiëntie te evalueren.
Een goede current ratio varieert per industrie, maar algemeen wordt een ratio tussen 1,5 en 2 als gezond beschouwd.
Zo pas je de current ratio toe in je organisatie
Het toepassen van de current ratio in je organisatie kan je helpen om een beter inzicht te krijgen in de liquiditeitspositie van je bedrijf. Begin met het verzamelen van gegevens over je kortlopende activa en kortlopende passiva. Je kunt deze informatie meestal vinden in de balans van je bedrijf. Door de activa te delen door de passiva, krijg je de current ratio. Dit cijfer kan je regelmatig monitoren om ervoor te zorgen dat je organisatie voldoende liquide middelen heeft om kortetermijnverplichtingen na te komen. Bedrijven kunnen deze ratio gebruiken als onderdeel van hun interne financiële rapportage of om investeerders te laten zien dat ze financieel gezond zijn. Het toepassen van deze ratio kan ook helpen bij het plannen van toekomstige investeringen of het beheren van schulden.
Praktische implicaties
De current ratio biedt waardevolle inzichten, maar het is belangrijk om rekening te houden met de praktische implicaties ervan. Een te hoge current ratio kan bijvoorbeeld betekenen dat je te veel activa hebt die niet efficiënt worden ingezet. Dit kan erop wijzen dat je bedrijf mogelijk niet genoeg investeert in groei of innovatie. Aan de andere kant kan een lage current ratio wijzen op het risico dat je kortetermijnschulden niet kunt aflossen, wat kan leiden tot betalingsproblemen. Je moet dus de balans vinden tussen het aanhouden van voldoende liquide middelen en het optimaal inzetten van je bedrijfsmiddelen. In verschillende sectoren kunnen andere ratio’s als gezond worden beschouwd, dus vergelijk je resultaten met branchegenoten om een beter beeld te krijgen.
Wet- en regelgeving
De toepassing van de current ratio valt onder verschillende boekhoudkundige standaarden en regels. Veel landen hanteren de International Financial Reporting Standards (IFRS) of Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) bij het opstellen van financiële rapporten. Deze standaarden verplichten bedrijven om duidelijkheid te verschaffen over hun kortlopende activa en passiva. Voor bedrijven die beursgenoteerd zijn, is het belangrijk om nauwkeurige financiële rapportages te leveren waarin de current ratio vaak een rol speelt. Regelgevers kunnen deze cijfers gebruiken om te controleren of bedrijven voldoen aan liquiditeitseisen. Ook banken en andere kredietverstrekkers stellen vaak eisen aan de current ratio wanneer zij een lening verstrekken, omdat het een goede indicatie is van de kredietwaardigheid van een bedrijf.
Recente ontwikkelingen
De toepassing van de current ratio heeft de afgelopen jaren een aantal interessante ontwikkelingen doorgemaakt. Door de toename van technologie en data-analyse kunnen bedrijven nu eenvoudiger en sneller financiële ratio’s, zoals de current ratio, berekenen en analyseren. Moderne boekhoudsoftware integreert vaak automatisch liquiditeitsratio’s in de financiële rapportage. Daarnaast zien we dat bedrijven steeds meer kijken naar alternatieve manieren om hun liquiditeit te meten, zoals cash flow ratio’s, om een vollediger beeld te krijgen van hun financiële gezondheid. Ook de impact van externe factoren, zoals economische crises en disrupties in de toeleveringsketen, speelt een steeds grotere rol. Deze ontwikkelingen benadrukken de noodzaak om liquiditeitsratio’s in real-time te monitoren, zodat bedrijven snel kunnen reageren op veranderingen in hun financiële situatie.
Waar goed op te letten
Hoewel de current ratio een nuttig instrument is, zijn er enkele aandachtspunten die je in gedachten moet houden. Ten eerste geeft een hoge current ratio niet altijd een positief beeld. Het kan betekenen dat je bedrijf te veel liquide middelen vasthoudt die beter geïnvesteerd kunnen worden. Ten tweede kan een lage current ratio niet automatisch wijzen op problemen. Sommige sectoren, zoals de detailhandel, hebben van nature lagere ratio’s, omdat ze vaak snel goederen verkopen en contant geld ontvangen. Verder is het belangrijk om te kijken naar trends over de tijd. Een stabiele ratio geeft meer informatie dan een momentopname. Tot slot moet je altijd de kwaliteit van de activa controleren. Voorraad die moeilijk te verkopen is, kan bijvoorbeeld de ratio positief beïnvloeden, terwijl dit in werkelijkheid geen extra liquiditeit oplevert.
